Author: Ada - 1ban.news

Sysdigのサイバーセキュリティ研究者らは、大規模言語モデルによってエンドツーエンドで駆動される初のランサムウェア作戦を記録した。これは、完全な恐喝キャンペーンを実行するためのスキル要件を引き下げるマイルストーンである。 JadePufferと名付けられ、エージェンティック脅威アクター（ATA）に分類されるこの作戦は、インターネットに露出したLangflowインスタンスを介して初期アクセスを獲得した。このインスタンスはCVE-2025-3248に対して脆弱であり、オープンソースのAIオーケストレーションフレームワークにおける認証欠落の欠陥で、認証なしのリモートコード実行を許すものである。そこから、LLM駆動のエージェントが自律的に侵入ライフサイクル全体を連鎖させた：偵察、認証情報の収集、ラテラルムーブメント、永続化、データ破壊、身代金要求メモの配布。 キーボードの前に人間はいない。 SysdigがAIによる自律性の証拠として挙げるのは、4つの観察結果に基づいている。ペイロードには各ステップを説明する自然言語のコメントが含まれており、「High-ROI databases to drop」のような行があった。これらはモデルがデフォルトで生成するアーティファクトだが、人間のオペレーターがワンライナーに書くことはない。バックドア管理アカウントの挿入が失敗したとき、エージェントはエラーを診断し、31秒以内に修正ペイロードを発行した。これは人間の反応時間よりもはるかに速い。また、環境に仕掛けられた自由テキストのヒントを解析し、パターンマッチングではなく意味理解に基づいて行動した。そして、正準的なドキュメント例であるBitcoinアドレスを使用した。これはモデルが幻覚したか、公開リファレンス資料を使用するオペレーターが設定したかのいずれかである。 攻撃チェーン。 エージェントはまず、侵害されたLangflowホストを列挙し、環境変数をスイープしてLLMプロバイダーのAPIキー、クラウド認証情報、暗号通貨ウォレットを探した。サーバーのバックエンドPostgresデータベースをダンプし、次に内部ネットワークをスキャンしてデータベース、オブジェクトストア、設定サービスを探した。デフォルト認証情報を使用するMinIOインスタンスを発見し、保存された設定ファイルから認証情報を抽出した。 そこからエージェントは、別の本番環境のMySQLおよびNacos設定サーバー（真の標的）にピボットした。Nacosのデフォルト署名キーを悪用してJWTトークンを偽造し、バックドア管理アカウントを注入した。最初のバックドア試行が失敗すると、31秒後に修正スクリプトが到着した。その後、MySQLのAES_ENCRYPT関数を使用して1,342個すべてのNacos設定項目を暗号化し、データベーステーブルを削除して身代金要求メモを残した。 回復不能。 Sysdigは、暗号化キーがランダムに生成され、一度だけ印刷され、保存も送信もされなかったと指摘した。つまり、身代金が支払われたとしても、攻撃者が引き渡せるキーは存在しない。 研究者らは、個々の手法のいずれも目新しいものではなかったが、完全な攻撃のエージェンティックな連鎖は構造的変化を表すと結論付けた。「ランサムウェアを実行するためのスキル要件は、エージェントを実行するのにかかる費用まで低下した」とSysdigのMichael Clarkは書いている。 雅子 訳 Source: Sysdig, ZDNet, BleepingComputer, CSA

AnthropicはClaude Coworkをデスクトップ専用の枠を超えて拡張し、ウェブブラウザ、iOS、AndroidでAIエージェントを利用可能にし、実行モデルをクラウドに移行することで、デバイスがオフラインでもタスクが継続して動作するようにした。 2026年1月にMacとWindows向けのデスクトップアプリケーションとしてローンチされたCoworkは、非開発者に知識作業のためのエージェンティックハーネスを提供するというAnthropicの答えだった。レポートの作成、四半期ごとの支出の調整、通話記録からのクライアントデッキの構築などだ。同社によると、Coworkの使用の90％以上はソフトウェアエンジニアリング以外であり、ビジネスオペレーションとコンテンツ作成が全アクティビティの約半分を占めている。 何が変わったか. Maxサブスクライバー向けにベータ版で開始される今回の展開は、3つの実質的な変化をもたらす。第一に、CoworkがiOSとAndroid向けのモバイルアプリを獲得し、ユーザーがスマートフォンからタスクの進捗を確認し、結果をレビューできるようになる。第二に、ウェブインターフェースにより専用ソフトウェアのインストールが不要になり、管理対象デバイスやタブレットを使用するユーザーに便利だ。第三に、そして最も重要なのは、タスクがAnthropicのクラウドインフラで実行されるようになり、ノートPCの蓋を閉じても、ネットワークが切断されても、デバイスが再起動しても処理が継続されることだ。エージェントが人間の入力を必要とする決定ポイントに達すると、ユーザーのスマートフォンにプッシュ通知が送信され、確認と承認を求める。 デスクトップアプリは、ローカルファイルアクセス、フォルダコネクタ、画面レベルの操作を必要とするComputer Use機能のために引き続き必要である。しかし、ChatモードとCoworkの境界は狭まっており、Anthropicは両方を単一の製品体験に統合する方向に向かっているようだ。 2倍の制限. この拡大を記念して、AnthropicはCoworkの2倍の使用制限を8月5日まで延長している。 雅子 訳 Source: The Verge, Android Headlines, The Decoder

Intelは、次期Nova Lakeアーキテクチャでコンシューマー向けCPUにAVX-512サポートを復活させる。Linuxカーネルのパッチと複数の独立した情報源によると、これによりAMDがクライアントプラットフォームで優位に立っていた6年間の休止期間が終了する。 AVX-512命令セットは512ビットのベクトル演算を可能にし、科学技術計算、機械学習推論、メディアエンコーディング、データ処理などのワークロードで大幅なパフォーマンス向上をもたらす。AMDのZen 5アーキテクチャでのベンチマークでは、AVX-512はソースオペランドの数に応じて、標準AVXと比較して最大43%高いスループットを実現している。 複雑な歴史。 IntelとコンシューマーチップにおけるAVX-512の関係は波乱に満ちていた。この命令セットが最後にサポートされたのはTiger Lake（第11世代、2020年）だった。IntelがAlder Lake（第12世代）でハイブリッドP-core/E-coreアーキテクチャを導入した際、P-coresはAVX-512をサポートしていたがE-coresはサポートしておらず、同社はこの非対称性を解決するために機能を完全に無効化することを選択した。マザーボードメーカーは、物理的にサポートしているチップでさえ、BIOSアップデートを通じてAVX-512サポートをブロックするよう指示された。 その後の世代、Raptor Lake、Meteor Lake、Arrow Lake、Panther LakeはすべてAVX-512なしで出荷され、一方AMDはZen 4とZen 5の両方のコンシューマーラインアップでこの機能を提供していた。 Nova Lakeがそれを変える。 Core Ultra 400シリーズで期待される新しいアーキテクチャは、Coyote Cove P-coresとArctic Wolf E-coresを採用し、AVX 10.2 ISAをサポートする。Intelが昨年プレビューしたAVX 10.2仕様は、両方のコアタイプにAVX-512機能をもたらし、もともと機能削除を余儀なくさせたハイブリッド非対称性を解消する。LinuxカーネルのパッチはNova Lake向けのAVX-512最適化パスの追加を確認しており、複数のリーカーがこの情報を裏付けている。 Nova LakeでのAVX-512復活は、Coral Rapids XeonファミリーでのSMT（同時マルチスレッディング）の復活と相まって、パワーユーザーやエンタープライズ顧客から批判を集めていた2つのアーキテクチャ上の決定に対する戦略的な転換を示している。 出典： Tom’s Hardware、Wccftech、VideoCardz 雅子による翻訳

ソフトウエアエンジニアでYouTuberのbitluni氏が、8,192個のRISC-Vマイクロコントローラーから動作するGPU（グラフィックス処理ユニット）を構築した。この自作GPUは2,000ワット以上の電力を消費し、プログラムするために別途3Dプリントされた筐体が必要となる。 この6カ月のプロジェクトは、PCB設計ソフトウエア企業Altiumとの提携で実施された。CH570 RISC-Vマイクロコントローラーをメーカーから直接1個0.13ドル（約0.10ポンド）で購入。浮動小数点演算ユニットを搭載した256個の大型チップが、小型プロセッサーの群れを統括する。結果として、1マイコンあたり個別アドレス指定可能なRGB LEDを用いて、320×200のQVGAディスプレーを駆動できるGPUが完成した。 「これは私の宿敵だった」とbitluni氏は本プロジェクトについて語る。「以前作ったクラスターですでに正気を失いかけていた。このテーマは終わったと思っていたが、予算とツールが桁違いのクラスターを可能にし、私が考えていた規模はまさに非常識だった」 工学的な課題 PCB設計は即座に困難に直面した。6層基板は32チップ×32列で構成され、各列が「ブレード」を形成する。PCBメーカーの受注システムはこの複雑さの基板を処理できず、各ブレードを2つに分割して別々に組み立てる必要があった。 最初のテスト基板が到着したとき、複数のマイコンが不良または断続的な動作を示し、信号トレースの再配置と干渉除去のための完全な再設計が必要となった。交換用基板では、MOSIとMISOのデータラインが交差し、入力信号が出力チャンネルに、出力信号が入力チャンネルに配線されていることが判明した。 「どんなに注意しても、最初の試行ではrxとtxを間違えるものだ」と同氏は指摘する。 完成したクラスターは2,000ワット以上の電力を消費する。デバイスのプログラミングには、複数のプログラミングヘッダーを位置合わせするための3Dプリント治具が必要であり、Tom’s Hardwareの記事は「プログラムするのに3Dプリンターが必要」と表現している。 オープンソース化と次の展開 Bitluni氏はすべての設計ファイルをオープンソースとして公開する計画で、誰でもこの製作を再現または改良できるようにする。性能ベンチマークは未公表だが、後日デモンストレーションビデオを公開する予定だ。 第2バージョンはすでに開発中で、約32,000個のマイコンを目標としており、現行版の約4倍の規模となる。成功すれば、これまでに構築された最大級の自作プロセッサーアレイの一つとなる。 雅子 訳 Sources: Modder builds 8,192-core GPU at home out of RISC-V microcontrollers (Tom’s Hardware, July 7); Madlad builds homebrew GPU using 8,192 RISC-V chips (The Register, July 6)

サムスン電子は第2四半期の暫定決算を発表した。営業利益は前年同期比で約19倍に急増した。人工知能（AI）ブームによる高帯域メモリー（HBM）と先端DRAMへの飽くなき需要が牽引した。しかし株価は約10%下落した。 韓国の半導体大手は2026年第2四半期の売上高を約170兆～172兆ウォン（約1,120億ドル、約890億ポンド）と見込む。前年同期は75.7兆ウォンだった。営業利益は89.3兆～89.5兆ウォン（約584億ドル、約464億ポンド）を見込む。2025年第2四半期は4.68兆ウォンだった。 サムスンは「メモリー市場における技術的リーダーシップと平均販売価格の上昇」が結果をもたらしたとした。これは歴史的な供給逼迫下で世界の有力メモリーメーカーとして同社が持つ価格決定力を示す。 進行するブルウィップ効果 サムスンの表面的な数字と株価パフォーマンスの乖離は投資家の懸念の深まりを示す。AI主導のメモリーブームが将来の過剰供給問題を生み出しているとの見方だ。 サムスン、SKハイニックス、マイクロンの3社は大規模な能力増強を発表した。サムスンは単独で複数の新工場を建設中であり、AIインフラ構築の第一波が頂点に達する頃に新たな供給が市場に出る見通しだ。マイクロンは最近、2030年までの長期契約を高値で固定した。アナリストはバブル期の価格を是正前に固定する試みと解釈する。 AIメモリー需要の持続可能性は、それを牽引するテクノロジー企業が投資から有意義なリターンを生み出せるかにかかる。最近のデータは困難の拡大を示す。AIカスタマーサービスプロジェクトは縮小され、ソフトウェア開発ではAIツールがCI/CDパイプラインを損なうことが判明した。企業は支出を続けるものの「捉えどころのないROI」を報告している。 サムスンのパラドックス 利益急増により、サムスンはHBM4や先端チップレットパッケージングなど次世代メモリー技術に多額の投資ができる立場にある。同社は最近、海上データセンター計画も浮上させ、韓国の国家AI半導体戦略にコミットした。 しかし株価下落は、市場がすでにメモリーサイクルの最終的な下降を織り込んでいることを示す。韓国のもう一つのメモリー大手SKハイニックスもサムスンと同様に株価が下落した。懸念は企業固有ではなく構造的なものであることを示唆する。 アナリストはThe Registerに「サムスンのメモリー部門は過去最高記録を達成したのに株価は下がる。それが市場が現在のサイクルをどう見ているかを物語っている」と述べた。 雅子 訳 Sources: Samsung’s profits jump 19x in a year (The Register, July 7); Samsung Electronics Q2 2026 earnings guidance (July 2026)

バッテリー分析会社Recurrentの新しいデータによると、電気自動車のバッテリーは一般認識よりもはるかに耐久性が高い。30,000台以上のコネクテッド車両を対象としたこの調査では、平均的なEVは走行開始から5年後も元の航続距離の約95%を維持し、3年後には97%を維持していることが判明した。 この調査結果は、EV普及における最も根強い障壁の一つである「バッテリー劣化により電気自動車が数年以内に実用不可能になる」という恐れに異議を唱えるものだ。Recurrentのデータによると、このシナリオは極めて稀で、調査対象バッテリーのわずか1.5%しか交換を必要としていない。 「航続距離の急激な低下という懸念は、データには現れていません」とRecurrentの研究チームは報告している。 自動車メーカーはいかにして航続距離を維持するか 調査結果はRecurrentの研究者自身も驚かせた。調査対象となった電気自動車の3分の2以上が、3年時点で元のEPA推定値を上回る航続距離数を示しており、同社はこれを予想外の結果と述べた。 Recurrentはこの安定性を、複数の工学的戦略の組み合わせによるものとしている。一部のメーカーは発売時にバッテリー容量の一部を留保し、無線ソフトウェアアップデートを通じて徐々に解放している。航続距離推定アルゴリズムの調整も、長期にわたって一貫した数値を維持するのに役立っている。 キャデラック、フォード、ヒュンダイ、メルセデス・ベンツ、リビアンを含む複数の自動車メーカーは、分析対象期間を通じて「目に見える」航続距離の損失をまったく示さなかった。業界全体では、Geotabによる22,700台の車両を対象とした並行分析で、年間平均容量損失は約2.3%であり、Recurrentの5年間の調査結果と一致している。 バッテリーを劣化させる要因 Recurrentの調査によると、熱、高電圧、極端な充電状態がバッテリー劣化の主な要因であり続けている。暑い気候で定期的に急速充電された車両は、温暖な条件下でゆっくり充電された車両よりも容量損失が大きかった。 同調査は、低価格EVで人気が高まっているリン酸鉄リチウム（LFP）バッテリー化学式は、従来のニッケル・コバルト・マンガン（NCM）化学式とは異なり、毎日100%まで充電しても劣化が加速しないことを指摘している。NCM化学式は日常使用では20%から80%の間に保つのが望ましい。 Recurrentの予測によると、航続距離523キロメートル（約325マイル）と評価された2026年モデルのEVは、2031年までに約497キロメートル（約309マイル）を提供すると見込まれ、5年間で約26キロメートル（約16マイル）の損失となる。 翻訳：雅子。出典：Modern EV batteries are more durable than you think (TechRadar, 7月7日)；EV Range Barely Drops After 5 Years, Research Shows (GM Authority, 2026年5月)；Recurrent Research (Recurrent, 2026)；Geotab EV Battery Health (Geotab, 2026)

AI企業アンソロピック（Claudeモデル群を開発）は、一度も黒字化したことがないにもかかわらず、元ビットコインマイナーでAIインフラ開発企業となったテラウルフと、米国190億ドル（約150億ポンド）相当の20年データセンターリース契約を締結した。 本リースの対象はケンタッキー州ホーズビルにあるJustified Dataキャンパスで、元センチュリー・アルミニウムの製錬所跡地に建設された320ヘクタール（約790エーカー）の敷地である。施設は完全完成時には401メガワットのクリティカルIT負荷を提供し、初期容量は2027年後半にオンライン開始、2028年初頭までに完全構築される見込みである。 テラウルフは施設建設に30億～40億米ドル（約24～32億ポンド）を投資する見込みで、これはリース総価値の5分の1未満である。キャンパスは地元の水源から水を取るのではなく、冷却材をリサイクルするクローズドループ冷却システムを使用する。 財務構造 SECに月曜日に公開された提出書類によると、本リースに基づくアンソロピックの支払義務は「投資適格」信用構造によって裏付けられる見込みである。同社はこれまで一度も利益を上げたことがなく、その義務を果たすために継続的な資金調達に完全に依存している。 同社は2026年6月初旬に新規株式公開（IPO）を機密申請し、2026年秋の市場デビューが見込まれている。このIPOは、収益成長が収益性を達成する能力を上回っているAI企業に対する投資家の需要を試すものと広く予想されている。 アナリストは、アンソロピックが施設にコンピューティング機器を導入する必要があり、190億米ドルのリース契約に加えて追加資本が必要になると指摘した。 テラウルフの変革 テラウルフにとって、この取引は暗号通貨マイニングからAIインフラへの決定的な転換を示すものである。3月31日時点で約58億米ドル（約46億ポンド）の総債務を抱えていた同社は、本リースが戦略的転換を正当化するものだと述べた。発表を受けて株価は17％上昇したが、それ以前の7セッションでは26％下落していた。 関連取引として、テラウルフはテキサス州のAbernathyデータセンター共同事業における50.1％の株式を、パートナーのFluidstackが率いる投資家グループに約4億5000万～5億3000万米ドル（約3億5700万～4億2100万ポンド）で売却することに合意し、完全所有のAIプロジェクトのための資本を解放した。 テラウルフのCEOポール・プレイガー氏はタイミングについて次のように述べた。「2月にJustified Dataキャンパスの買収を発表した際、2026年第2四半期終了頃までに大手顧客のコミットメントを確保できる見込みだと投資家に伝えていました。」 AIインフラブームの背景 アンソロピックのリースは歴史上最大級の単一テナントデータセンター取引の一つであるが、The Registerのアナリストは、同社のエクスポージャーは「オラクルがAI構築にコミットした3000億米ドル（約2380億ポンド）と比較すると比較的小さい」と指摘し、オラクル自身のStargateプロジェクト開示情報において、OpenAIの支払能力への依存から生じるリスクが詳述されていることに言及した。 本取引は、AIインフラ支出に対する scrutiny が強まる中で行われた。国際決済銀行は今週、AI構築は1800年代の鉄道マニアやドットコムバブルを特徴づけた過剰投資の歴史的パターンを繰り返すリスクがあると警告した。 Sources: AI startup that’s never turned a profit says it’ll totally be around in 2047 to close its $19B lease (The Register, July 7); Anthropic inks $19B AI data center lease with TeraWulf (SiliconANGLE, July 6); […]

バッテリー分析企業Recurrent社の新たなデータによると、電気自動車のバッテリーは一般的な認識よりもはるかに耐久性が高いことが明らかになりました。30,000台以上のコネクテッド車両を対象としたこの調査では、平均的なEVが5年後も元の航続距離の約95%を維持し、3年後には97%を維持していることが判明しました。 この調査結果は、EV普及に対する最も根強い障壁の一つ、すなわちバッテリー劣化により電気自動車が数年で実用不能になるという懸念に挑戦するものです。Recurrent社のデータによると、このシナリオは極めて稀であり、調査対象のバッテリーのうち交換が必要だったのはわずか1.5%でした。 「航続距離の急激な低下という懸念は、私たちのデータには現れていません」とRecurrent社の研究チームは報告しています。 自動車メーカーが航続距離を維持する方法 この調査結果はRecurrent社の研究者自身も驚かせるものでした。調査対象となった電気自動車の3分の2以上が、3年経過時点で元のEPA推定値を上回る航続距離を示しており、同社はこの結果を予想外だったと述べています。 Recurrent社は、この安定性を工学的戦略の組み合わせによるものとしています。一部のメーカーは発売時にバッテリー容量の一部を保留し、無線ソフトウェアアップデートを通じて徐々に解放しています。航続距離推定アルゴリズムの調整も、時間の経過とともに一貫した数値を維持するのに役立っています。 Cadillac、Ford、Hyundai、Mercedes-Benz、Rivianを含む複数の自動車メーカーは、分析対象期間を通じて「見かけ上の」航続距離の減少が全く見られませんでした。業界全体では、Geotab社による22,700台の車両を対象とした並行分析により、年間平均容量損失は約2.3%であり、Recurrent社の5年間の調査結果と一致しています。 バッテリーを劣化させる要因 Recurrent社の研究によると、熱、高電圧、極端な充電状態がバッテリー劣化の主な要因であり続けています。暑い気候で定期的に急速充電された車両は、温暖な条件下でゆっくり充電された車両よりも多くの容量損失を示しました。 この調査では、リン酸鉄リチウム（LFP）バッテリー化学は、エントリーレベルのEVでますます人気が高まっていますが、毎日100%まで充電しても劣化が加速しないことが指摘されています。一方、従来のニッケルコバルトマンガン（NCM）化学は、日常使用では20%から80%の間で維持することが有益です。 2026年モデルのEVで523キロメートル（約325マイル）の航続距離を持つものは、Recurrent社の予測によると、2031年までに約497キロメートル（約309マイル）を提供すると見込まれており、5年間で約26キロメートル（約16マイル）の損失となります。 出典：Modern EV batteries are more durable than you think（TechRadar、7月7日）；EV Range Barely Drops After 5 Years, Research Shows（GM Authority、2026年5月）；Recurrent Research（Recurrent、2026年）；Geotab EV Battery Health（Geotab、2026年） 雅子 訳

アンソロピック（Anthropic）は、Claudeモデルファミリーを手がけるAI企業で、一度も利益を出したことがないにもかかわらず、元ビットコインマイナーでAIインフラ開発企業に転身したTeraWulfと、200億米ドル（約150億ポンド）相当の20年データセンターリース契約を締結した。 このリース対象はケンタッキー州ホーズビルのJustified Dataキャンパスで、旧Century Aluminum精錬所の跡地に建設された320ヘクタール（約790エーカー）の敷地である。この施設は完全完成時に401メガワットのクリティカルIT負荷を提供し、初期容量は2027年下半期、完全稼働は2028年初頭を予定している。 TeraWulfは施設建設に30億〜40億米ドル（約24億〜32億ポンド）を投資する見込みで、これはリース総額の5分の1未満である。キャンパスは地元の水源から水を汲むのではなく、冷却材をリサイクルするクローズドループ冷却システムを採用する。 財務構造 SECに月曜日に公開された書類によると、アンソロピックのリースに基づく支払い義務は「投資適格級」の信用構造によって裏付けられる見込みである。同社は利益を一度も生み出したことがなく、コミットメントを果たすために継続的な資金調達に完全に依存している。 同社は2026年6月初旬に新規株式公開（IPO）を極秘申請し、2026年秋の市場デビューが見込まれている。このIPOは、収益成長が収益性達成能力を上回るAI企業に対する投資家の需要を試すものとして広く注目されている。 アナリストらは、アンソロピックがまだ施設にコンピューティング機器を導入する必要があり、190億米ドルのリース契約に加えて追加資本が必要になると指摘している。 TeraWulfの変革 TeraWulfにとって、この取引は暗号通貨マイニングからAIインフラへの決定的な転換を意味する。3月31日時点で約58億米ドル（約46億ポンド）の総債務を抱える同社は、このリースが戦略転換を裏付けるものだと述べた。株価は発表を受けて17%上昇したが、それ以前の7営業日では26%下落していた。 関連取引として、TeraWulfはテキサス州のAbernathyデータセンター共同事業における50.1%の株式を、パートナーFluidstackが率いる投資家グループに約4億5000万〜5億3000万米ドル（約3億5700万〜4億2100万ポンド）で売却することに合意し、完全子会社のAIプロジェクトのための資本を解放した。 TeraWulfのCEO、ポール・プレイガー氏はタイミングについて次のように述べた：「2月にJustified Dataキャンパスの買収を発表した際、2026年第2四半期末までに主要顧客のコミットメントを獲得できると見込んでいると投資家に伝えました。」 AIインフラブームの中での文脈 アンソロピックのリースは歴史的に見ても最大級の単一テナントデータセンター取引の一つであるが、The Registerのアナリストは、同社のエクスポージャーは「オラクルがAI建設にコミットした3000億米ドル（約2380億ポンド）と比較すると比較的小さい」と指摘し、オラクル自身のStargateプロジェクトの開示情報でOpenAIの支払い能力への依存に伴うリスクが詳述されていることを引用している。 この取引は、AIインフラ支出に対する監視が強まる中で行われた。国際決済銀行は今週、AI構築が1800年代の鉄道狂時代やドットコムバブルを特徴づけた過剰投資の歴史的パターンを繰り返すリスクがあると警告した。 出典：AI startup that’s never turned a profit says it’ll totally be around in 2047 to close its $19B lease（The Register、7月7日）；Anthropic inks $19B AI data center lease with TeraWulf（SiliconANGLE、7月6日）；SEC提出書類（2026年7月） 雅子 訳

国際決済銀行（BIS）は、AIインフラの現在の拡張と、1800年代の英国鉄道マニアからドットコムバブルに至る歴史的な金融熱狂との直接的な類似点を指摘した報告書を発表した。かつてAIへの無制限支出を最も声高に主張していたハイパースケール企業にも、今や亀裂が見え始めている。 Oracleの株価は過去1カ月で40%以上下落した。同社はSECに対し、AI関連リスクを詳細に記した異例の詳細な開示書類を提出。アナリストらは、通常の決まり文句からのかけ離れが、同社経営陣内部の真の警戒心を示していると指摘する。 Oracleの問題 懸念の中心にあるのは、SoftBankやMGXと共同で進める米国5000億ドル（約3970億ポンド）規模のAIデータセンター建設プロジェクトStargateにおけるOracleの役割である。Oracleは自己負担分として年間約250億ドル（約200億ポンド）を借り入れる必要がある可能性があり、そのビジネスモデルは単一の顧客OpenAIに大きく依存している。 「OpenAIは自らの請求書を支払うことができない」と、OracleのSEC提出書類を分析したThe RegisterのTobias Mann氏は述べる。「それは、支払えるかもしれないがおそらく支払えない相手に不動産を貸すようなものだ。」 Oracleの提出書類は、OpenAIがリースを更新または支払う保証はないこと、OpenAIが債務不履行に陥った場合に最大1550億ドル（約1230億ポンド）のコミット済み容量が座礁資産となる可能性があること、許可遅延、電力調達の問題、AIデータセンターに対する地域社会のモラトリアムの増加がすべてStargateのスケジュールを脅かしていることを開示している。 ハイパースケーラーの設備投資：自ら仕掛けた罠 主要4社のハイパースケーラーは2026年だけでAIインフラに巨額をコミットしている： | 企業 | 2026年AI構築設備投資額 | |——|———————| | Amazon | >2000億ドル | | Microsoft | 1900億ドル | | Google | 1800億ドル | | Meta | 1400億ドル | 合計7100億ドル（約5640億ポンド）は、これまでのどのテクノロジーインフラサイクルをも凌駕する。BIS報告書は特に、AI投資ブームが「結果として生まれる産業が実際に生み出せるよりもはるかに多くの資本」を集めており、このパターンは歴史的に深刻な経済調整に先行してきたと警告する。 ハイパースケーラーは構造的なジレンマに直面している：AIインフラに支出しなければ投資家から罰せられる。支出しても約束されたAI収益が実現しなければ、やはり投資家から罰せられる。Amazon、Microsoft、Googleはリスクを吸収できる多様なクラウド収益源を持つ。MetaはGPU群を広告に転用できる。しかしOpenAIにほぼ全面的に依存するOracleにはそれができない。 企業の反発と代替案の模索 企業顧客は財布で投票している。OpenAIやAnthropicによるトークン価格の上昇が、企業をオープンソースモデル、プライベートクラウド展開、オンプレミスAIインフラへと駆り立てている。PalantirのCEO Alex Karp氏は「フロンティアAIの非常に閉ざされた世界」を批判し、顧客はフロンティアラボが提供できていない透明性と予測可能な価格設定を求めていると述べる。 Appleのプライベートクラウドコンピューティングアーキテクチャと、Googleによる同様のアプローチの採用は、データローカルAIへの広範な業界シフトを示している。開発者はより少ないトークンを使用するようモデルを積極的に最適化しており、現在の価格水準が実際の導入には持続不可能であることを示している。 Elon MuskのAIベンチャーxAIでさえ、インフラを過剰構築しており、現在は余剰容量を他社にリースしている。これは最も資金力のあるAIラボでさえ、購入したハードウェアを完全に活用できないことを示唆している。 一方、中国のAIモデルは低コストの代替手段として注目を集めているが、AnthropicのMythosモデルに対するトランプ政権の短命な輸出規制によって生み出された地政学的な不確実性が、これらを検討する企業にとってリスクを増大させている。 すべての企業が生き残るわけではない BIS報告書は過去のバブルと現在のものを区別している：英国鉄道マニアやドットコムクラッシュは企業を破壊したが、同時に将来の成長を支える鉄道網やインターネットバックボーンといった持続可能なインフラを構築した。AIデータセンターについても同じことが言えるかもしれない。しかし移行期間中、BISは警告する、世界経済の一部を巻き込んで崩壊させる可能性がある。 出典：Even banks and hyperscalers are now sounding […]