Alphabet, la société mère de Google, gère sa flotte d’accélérateurs d’IA avec une priorité sans équivoque : la recherche sur l’intelligence générale artificielle passe en premier, les clients cloud passent en second. Cette révélation est intervenue lors de la conférence téléphonique sur les résultats du T2 2026, où le PDG Sundar Pichai a décrit l’allocation des TPU comme une hiérarchie délibérée, et non un marché libre.
« En ce qui concerne l’allocation de nos TPU… notre première priorité est de nous assurer que nous allouons ce dont nous avons besoin pour être compétitifs à la frontière du développement de l’IGA », a déclaré Pichai aux analystes. Search, YouTube et Google Cloud reçoivent ce qui reste.
La stratégie révèle une tension fondamentale au sein d’Alphabet. L’entreprise est simultanément le plus grand consommateur mondial de ses propres puces TPU sur mesure, dévorant la puissance de calcul pour la recherche interne en IA, et un fournisseur de cloud public qui loue ces mêmes accélérateurs aux clients professionnels. Lorsque l’offre est tendue, l’IGA interne l’emporte.
Alphabet a déclaré un chiffre d’affaires trimestriel de 119,8 milliards de dollars, en hausse de 24 % sur un an, et un résultat opérationnel de 40,8 milliards de dollars, soit un gain de 34 %. Le chiffre d’affaires de Google Cloud a bondi de 82 % pour atteindre 24,75 milliards de dollars, avec un bénéfice en hausse de 214 % à 8,8 milliards de dollars. Mais l’activité cloud croît si rapidement qu’Alphabet ne peut pas fabriquer suffisamment de matériel pour satisfaire à la fois son propre programme de recherche et la demande de ses clients.
L’entreprise a relevé ses prévisions de dépenses d’investissement pour l’ensemble de l’année à un montant compris entre 195 et 205 milliards de dollars, contre une fourchette précédente de 180 à 190 milliards de dollars. Même à ce niveau de dépenses sans précédent, approximativement équivalent au PIB d’un petit pays, Alphabet reste contraint par l’offre. La directrice financière Anat Ashkenazi a décrit le plan de l’entreprise visant à « étendre l’utilisation de capacités tierces au T3 comme stratégie de transition pendant que nous développons davantage de capacités internes ».
Traduction : Google, l’entreprise qui conçoit ses propres puces d’IA, loue de la puissance de calcul auprès d’autres fournisseurs pour satisfaire ses clients cloud.
La conséquence financière est claire. Alphabet a affiché un flux de trésorerie disponible négatif de 5,9 milliards de dollars pour le trimestre, la première fois que cela se produit depuis 2004, lorsque Google était encore une entreprise privée construisant son infrastructure de serveurs d’origine. Les investisseurs ont fait chuter l’action d’environ 4 % après la clôture des marchés.
Au sein de Google Cloud, Pichai a indiqué que la puissance de calcul est allouée en priorité à Vertex AI, Gemini Enterprise, l’analyse de données et les charges de travail de cybersécurité. L’entreprise a commencé à vendre l’accès aux TPU à certains clients externes, mais l’allocation est calibrée par un calcul de valeur à vie : Pichai a noté que même les pertes à court terme sur la puissance de calcul tierce sont logiques lorsque le ROI d’un contrat pluriannuel est « très, très attractif ».
La fonctionnalité AI Mode dans Google Search, qui génère des réponses alimentées par l’IA plutôt que des listes de liens, entraîne une augmentation globale du volume de requêtes de recherche. Pichai a déclaré que les optimisations techniques et matérielles ont ramené le coût de chaque réponse AI Mode à son plus bas niveau depuis le lancement, même si le système traite des requêtes plus complexes.
Le carnet de commandes cloud, contrats signés mais pas encore exécutés, a atteint 514 milliards de dollars, un chiffre qui reflète à la fois une demande massive des entreprises et les contraintes d’offre qui empêchent Alphabet de livrer plus rapidement.
Pour les clients professionnels qui comparent Google Cloud à AWS et Azure, le message est clair : en période de pénurie de matériel, Google privilégiera sa propre course vers l’IGA plutôt que leurs besoins en calcul. La question de savoir si la capacité de transition tierce sera suffisante pour empêcher la défection des clients reste ouverte.
Traduit par Lydie
Sources : Google is hoarding TPUs to develop Artificial General Intelligence (The Register, 23 juillet 2026) ; Alphabet Q2 2026 earnings call: Remarks from our CEO (Google Blog, 22 juillet 2026)