La Maison-Blanche a lancé les comptes Trump, un nouveau dispositif d’épargne destiné aux enfants américains, et le présente comme une étape historique vers la participation de chaque enfant au rêve américain. Mais les critiques estiment que le plan est trop compliqué, favorise les plus riches et n’apporte rien aux familles qui en ont le plus besoin.
Lancé le 4 juillet, le programme est simple dans son concept : tout enfant de moins de 18 ans disposant d’un numéro de sécurité sociale peut ouvrir un compte d’investissement à avantage fiscal. Les bébés nés entre 2025 et 2028 reçoivent une contribution gouvernementale de 1 000 dollars pour commencer. La famille, les amis et les employeurs peuvent contribuer jusqu’à 5 000 dollars par an. L’argent est investi dans un fonds indiciel à faible coût, croît en franchise d’impôt et ne peut être retiré sans pénalité avant l’âge de 59 ans et demi, avec des exceptions pour l’éducation, un premier logement et les situations d’urgence.
La Maison-Blanche indique qu’environ 6 millions de familles se sont inscrites avant le lancement et que plus de 500 000 bébés ont reçu la subvention de démarrage de 1 000 dollars. Les contributions familiales totales ont atteint 125 millions de dollars.
« Si d’ici la fin de l’année, davantage de familles disposent d’une rampe d’accès claire pour commencer à épargner et à investir pour l’avenir financier de leurs enfants, ce sera une réussite », a déclaré Andy Blocker d’Edward Jones.
Les grandes entreprises se sont alignées derrière le plan. BlackRock, Visa et Dell ont promis leur soutien.
Mais les chiffres racontent aussi une histoire moins optimiste. Environ 40 % des Américains n’ont aucune exposition aux marchés financiers, selon BlackRock. Six millions de familles, c’est beaucoup, mais ce n’est qu’une fraction des dizaines de millions de foyers éligibles.
« Relativement bien informés, relativement aisés, relativement branchés, ils ont leur vie en main », c’est ainsi que Will McBride de la Tax Foundation a décrit les bénéficiaires probables.
Adam Michel du Cato Institute a été plus direct. « Les comptes Trump ne résolvent pas ce problème », a-t-il déclaré, en référence aux pénalités de retrait anticipé qui frapperaient le plus durement les enfants à faible revenu. Une famille qui doit retirer l’argent à 18 ans pour payer un loyer ou des frais de scolarité subit une pénalité de 10 % plus l’impôt sur le revenu sur les gains.
La subvention de 1 000 dollars est le principal avantage, a soutenu Michel. Pour tout le reste, les familles feraient mieux d’utiliser des comptes d’épargne existants.
Un rapport du Congrès a classé les comptes comme une nouvelle forme d’IRA traditionnel. Les rendements projetés sont impressionnants : un apport de 1 000 dollars sans ajout pourrait atteindre environ 6 000 dollars à 18 ans sur la base des moyennes historiques du S&P 500. Ajouter 250 dollars par an donne environ 19 000 dollars. Le maximum de 5 000 dollars par an pourrait produire 271 000 dollars.
Mais ces chiffres supposent un marché stable sur deux décennies, ce qui n’est pas une garantie pour les familles qui pourraient avoir besoin de l’argent bien avant l’âge de la retraite.
Le dispositif est lancé avant les élections de mi-mandat de novembre, le coût de la vie étant une question centrale. La Maison-Blanche parie que la promesse d’une richesse générationnelle trouvera un écho auprès des électeurs qui se sentent laissés pour compte par l’économie.
Pour les familles qui peuvent se permettre de laisser l’argent intact pendant 59 ans, les comptes Trump peuvent effectivement créer de la richesse. Pour les millions de personnes qui ne le peuvent pas, le programme offre un départ de 1 000 dollars et un ensemble de pénalités pour être pauvre.