Alphabet, la empresa matriz de Google, gestiona su flota de aceleradores de IA con una prioridad contundente: la investigación de inteligencia artificial general va primero, los clientes de la nube van segundo. La revelación se produjo durante la conferencia de resultados del T2 2026, donde el CEO Sundar Pichai describió la asignación de TPU como una jerarquía deliberada, no un mercado libre.
“En términos de asignar nuestros TPU… nuestra primera prioridad es asegurarnos de estar asignando lo que necesitamos para competir en la frontera del desarrollo de IAG”, dijo Pichai a los analistas. Search, YouTube y Google Cloud reciben lo que queda.
La estrategia revela una tensión fundamental dentro de Alphabet. La empresa es simultáneamente el mayor consumidor mundial de sus propios chips TPU personalizados, devorando cómputo para investigación interna de IA, y un proveedor de nube pública que alquila esos mismos aceleradores a clientes empresariales. Cuando la oferta es escasa, la IAG interna gana.
Alphabet reportó ingresos trimestrales de $119.8 mil millones, un aumento del 24% interanual, y un ingreso operativo de $40.8 mil millones, una ganancia del 34%. Los ingresos de Google Cloud se dispararon un 82% a $24.75 mil millones, con ganancias que saltaron un 214% a $8.8 mil millones. Pero el negocio de la nube está creciendo tan rápido que Alphabet no puede fabricar suficiente hardware para satisfacer tanto su propia agenda de investigación como la demanda de sus clientes.
La empresa elevó su pronóstico de gastos de capital para todo el año a entre $195 mil millones y $205 mil millones, desde un rango anterior de $180 mil millones a $190 mil millones. Incluso en ese nivel de gasto sin precedentes, aproximadamente equivalente al PIB de un país pequeño, Alphabet sigue limitado por la oferta. La CFO Anat Ashkenazi describió el plan de la empresa para “expandir el uso de capacidad de terceros en el T3 como una estrategia puente mientras construimos más capacidad interna.”
Traducción: Google, la empresa que diseña sus propios chips de IA, está alquilando cómputo de otros proveedores para mantener contentos a los clientes de la nube.
La consecuencia financiera es evidente. Alphabet registró un flujo de caja libre negativo de $5.9 mil millones para el trimestre, la primera vez que esto sucede desde 2004, cuando Google era todavía una empresa privada construyendo su infraestructura de servidores original. Los inversores hicieron caer las acciones aproximadamente un 4% en las operaciones después del cierre.
Dentro de Google Cloud, Pichai dijo que el cómputo se asigna primero a Vertex AI, Gemini Enterprise, análisis de datos y cargas de trabajo de ciberseguridad. La empresa ha comenzado a vender acceso a TPU a algunos clientes externos, pero la asignación se calibra mediante un cálculo de valor de vida: Pichai señaló que incluso las pérdidas a corto plazo en cómputo de terceros tienen sentido cuando el ROI de un acuerdo plurianual es “muy, muy atractivo.”
La función AI Mode en Google Search, que genera respuestas impulsadas por IA en lugar de listas de enlaces, está impulsando un aumento general en el volumen de consultas de búsqueda. Pichai dijo que las optimizaciones de ingeniería y hardware han llevado el costo de cada respuesta de AI Mode a su nivel más bajo desde el lanzamiento, incluso mientras el sistema maneja consultas más complejas.
La cartera de pedidos de la nube, contratos firmados pero aún no cumplidos, alcanzó los $514 mil millones, una cifra que refleja tanto la demanda empresarial masiva como las limitaciones de oferta que impiden que Alphabet entregue más rápido.
Para los clientes empresariales que evalúan Google Cloud frente a AWS y Azure, el mensaje es claro: durante períodos de escasez de hardware, Google priorizará su propia carrera hacia la IAG sobre sus necesidades de cómputo. Si la capacidad puente de terceros será suficiente para evitar la deserción de clientes es una pregunta abierta.
Traducido por Alessandra
Sources: Google is hoarding TPUs to develop Artificial General Intelligence (The Register, 23 de julio de 2026); Alphabet Q2 2026 earnings call: Remarks from our CEO (Google Blog, 22 de julio de 2026)